机构争先潜伏逾九成MSCI概念股 券商持有21只浮盈

原创 · 2019-11-23
【机构争先潜伏逾九成MSCI概念股 券商持有21只浮盈超208亿元】年内MSCI第三次纳A因子扩容已进进倒计时,本钱市场对外开放水平加深,由扩容带来的增量资金范围也在进一步进步。据悉,作为年内最年夜范围单次扩容,届时已归入MSCI的A股归入比例将从15%进步至20%,新增股票将以20%的比例直采取进,此次扩容完成后A股在MSCI中国指数和MSCI新兴市场指数的权重将分辨到达12.1%和4.1%。

年内MSCI第三次纳A因子扩容已进进倒计时,本钱市场对外开放水平加深,由扩容带来的增量资金范围也在进一步进步。

据悉,作为年内最年夜范围单次扩容,届时已归入MSCI的A股归入比例将从15%进步至20%,新增股票将以20%的比例直采取进,此次扩容完成后A股在MSCI中国指数和MSCI新兴市场指数的权重将分辨到达12.1%和4.1%。

招商证券测算,此次扩容无望为A股带来主动增量资金约430亿元国民币,参考此前经历,估计主动增量资金大要率集中在11月26日前后设置装备摆设,尤其开盘前或有显明放量。

值得一提的是,早在2017年6月份MSCI正式公布将A股归入MSCI新兴市场指数今后,国际机构对MSCI概念股的投资热忱就被激活。《证券日报》记者统计发明,截至11月22日,已核准的MSCI主题基金已到达42只,此中,本年以来新成立的基金有9只。

现实上,除了国际公募基金公司加速了开辟此类产物程序,机构直接参与MSCI概念股的力度也在加年夜。截至三季度末,472只MSCI概念股中,共有453只的前十年夜畅通股股东名单中呈现社保基金、券商、基金、险资、QFII等机构身影,占比到达95.97%。

进一步梳剃头现,健友股份、安图生物、星宇股份、乐普医疗、格力电器、产业富联、韵达股份、安琪酵母、兖州煤业、华东医药、正泰电器等11只MSCI概念股前十年夜畅通股股东名单中均呈现4类机构,扎堆结构迹象凸显。

仅从本年来看,结构MSCI概念股可以说收成颇丰。统计显示,本年以来截至11月22日开盘,376只MSCI概念股时代完成分歧水平的下跌,占比近八成。此中,47只MSCI概念股年内股价翻倍,领益智造、韦尔股份、中国软件、中国长城、牧原股份、沪电股份、立讯紧密等7只个股年内累计涨幅均超200%。

而依据三季报表露情形统计发明,假定社保基金、券商、基金、险资、QFII等机构并未对其所持有的MSCI概念股停止减持操纵,截至11月22日开盘,上述机构持有MSCI概念股所取得的账面浮盈均较为可不雅。此中,重仓持有MSCI概念股数目较少的券商,其持有的21只MSCI概念股时代累计账面浮盈就到达208.29亿元。

关于接上去的结构,有私募剖析以为,11月26日之前,市场将存在做多相干扩容受害标的、等量或不等量对冲股指的套利对冲机遇,相干扩容受害的股票将大要率跑赢指数。是以,同时做多扩容个股做空指数期货,仍有赚取对冲逾额收益的机遇。此外,该私募还以为,跟着本次MSCI纳A因子扩容的邻近,市场指数动摇能够会较后期变年夜,量化投资者也可以从期权组合战略的角度捕获市场动摇率变年夜的收益机遇。

此外,针对此次扩容,从行业散布来看,归入MSCI的年夜盘股和拟归入MSCI的中盘股行业散布存在较年夜的差别,拟归入中盘股的行业散布中,占比最高的五个行业顺次是医药、盘算机、电子、化工、食物饮料。联讯证券建议,短期重点掌握11月份MSCI纳A因子扩容行情,银行、非银、食物饮料、医药生物、电子、盘算机等板块或将优先受害。

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